เขื่อนแก่งกระจาน จัดเป็นเขื่อนอเนกประสงค์และยังเป็นเขื่อนดินแห่งแรกของประเทศไทย สร้างปิดกั้นแม่น้ำเพชรบุรี บริเวณเขาไม้รวกและเขาจ้าว นอกเหนือประโยชน์จากการผลิตไฟฟ้าแล้ว เขื่อนแก่งกระจานสามารถเพิ่มพื้นที่ชลประทาน และการเพาะปลูก อีกทั้งยังช่วยแก้ไขปัญหาการขาดแคลนน้ำตั้งแต่ปากอ่าวเพชรบุรี-หัวหินให้หมดไป และยังช่วยบรรเทาอุกทกภัยในจังหวัดเพชรบุรีอีกด้วย

          ตัวเขื่อนเริ่มก่อสร้างในปี พ.ศ. 2504 แล้วเสร็จในปี พ.ศ. 2509 พระบาทสมเด็จพระบรมชนกาธิเบศร มหาภูมิพลอดุลยเดชมหาราช บรมนาถบพิตร ได้เสด็จพระราชดำเนินมาทรงเปิดเขื่อน เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม พ.ศ. 2509

          จากนั้น กฟผ. ได้เริ่มก่อสร้างโรงไฟฟ้าขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2514 แล้วเสร็จและผลิตไฟฟ้าได้เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2517

          เนื่องจาก จ.เพชรบุรี มีแหล่งท่องเที่ยวมากมาย ความต้องการใช้ไฟฟ้าย่อมเพิ่มขึ้นตาม กฟผ. จึงได้มีการปรับปรุงโรงไฟฟ้าใหม่ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2551 แล้วเสร็จและเปิดใช้ได้ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2553 ทำให้ระบบไฟฟ้ามีประสิทธิภาพดีขึ้น พร้อมรองรับการขยายตัวทางเศรษฐกิจและการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นของจังหวัด ปัจจุบันมีขนาดกำลังผลิตตามสัญญา 19 เมกะวัตต์